Bankconvenanten in een zin

De loan-to-value ratio van 28,7% ligt ruim onder het maximum van 60% in de bankconvenanten.

De maximale LTV van 60% in de bankconvenanten geeft in beginsel ruimte om de schuldgraad verder te laten oplopen, maar in deze omgeving van hogere rentes zal CTP hier voorzichtig mee zijn.

Het vastgoed is al flink afgewaardeerd en schending van de bankconvenanten is onwaarschijnlijk.

Veel vastgoedfondsen zijn zwaar gefinancierd, zodat de bankconvenanten kunnen gaan knellen.

De huidige schuldratio bedraagt 4,1 en dat is wel behoorlijk hoog, maar valt binnen de bankconvenanten van maximaal 4,5.

Eind van de verslagperiode beliep de schuld-ratio 2,5 wat nog ruim binnen de bankconvenanten van 3,5 zit.

Het bedrijf liet weten dat de bankconvenanten zijn verruimd.

Mulder gaat er echter nog altijd vanuit dat Fugro aan einde van het jaar aan de bankconvenanten zal voldoen.

Heijmans staat er ook financieel weer een stuk beter voor en sloot het jaar af met een netto kaspositie van €30,7 mln. Aan alle bankconvenanten wordt ruimschoots voldaan.

Weliswaar voldoet het bedrijf ruimschoots aan de bankconvenanten, maar de nettoschuld zal dit jaar naar verwachting niet verder teruglopen.

Zonder „kapitaalinjectie” door eigenaar Amsterdam was het „waarschijnlijk onontkoombaar dat AEB de bankconvenanten zal breken en raakt,” schreef toenmalig wethouder Udo Kock (Deelnemingen, D66) op 15 mei vertrouwelijk aan de gemeenteraad.

Accell biechtte deze week ineens op dat het bedrijf dit op 28 maart van dit jaar stilletjes had gecorrigeerd en dat het altijd aan de bankconvenanten had voldaan.

Dat laatste behoeft aandacht van Fugro, vooral met het oog op de bovengrens van 3,0 die in de bankconvenanten is opgenomen.

Hoewel tegenvallers niet zijn uit te sluiten, is de kans klein dat de bankconvenanten in gevaar komen.

Krijgt u daarmee de schuldratio van 2,5, die niet ver is verwijderd van de 3,0 in de bankconvenanten, ook omlaag?

Nieuwe afboekingen zijn vanzelfsprekend niet uit te sluiten, maar die zullen naar onze mening niet van dien aard zijn dat ze tot problemen met de bankconvenanten en een aandelenemissie leiden.

Voorts was er opschudding over een door Accell eerder foutief gepubliceerde passage in het jaarverslag over de bankconvenanten.

Heijmans voldoet daarmee aan de bankconvenanten, maar zal het resultaat wel verder moeten verbeteren.

Het bedrijf benadrukt dat de financiële positie sterk blijft en dat ruimschoots wordt voldaan aan de bankconvenanten.

Bij een operationeel resultaat (ebitda) van €8,6 mrd levert dat een schuldratio van 5,7 op, wat hoog is vergeleken met de 2 tot 3 waar de meeste bedrijven met hun bankconvenanten aan moeten voldoen.