Factorbeleggen

Smart bèta- ofwel factorbeleggen breidt zich uit van aandelen naar schuldpapier en multi-factorbeleggen.

De sterke opkomst van ESG-beleggen is de derde reden van de afnemende populariteit van factorbeleggen.

Factorbeleggen nam na de beursmalaise van 2008 een hoge vlucht.

Het idee achter factorbeleggen is dat bepaalde stijlkenmerken meer invloed hebben op het rendement en het onderliggende risico van aandelen dan andere.

Het onderscheidende kenmerk van factorbeleggen is dat alle stijlkarakteristieken gebaseerd zijn op jarenlang wetenschappelijk onderzoek en nog langere tijdreeksen.

De creatie van een multifactorstrategie voor bedrijfsobligaties is minder eenvoudig als voor aandelen, waar factorbeleggen al meer ingeburgerd is.

Bij factorbeleggen wordt een beleggingsportefeuille samengesteld op basis van specifieke karakteristieken.

Bij het factorbeleggen wordt gekeken naar bepaalde karakteristieken, los van de landen of regio’s en sectoren, die in de theorie hebben bewezen extra waarde te genereren boven een traditioneel samengestelde portefeuille.

Factorbeleggen staat ook bekend onder de termen smart beta of evidence based investing.

Factorbeleggen is de laatste jaren populair geworden.

Factorbeleggen is nu nog vooral bij aandelen populair, vooralsnog met name bij institutionele beleggers.

Factorbeleggen richt zich op bepaalde aandelenkarakteristieken waarvan bekend is dat ze een bovengemiddelde rendement-risicoverhouding hebben.

Het levendige dispuut in de literatuur over mono-factoren en multi-factorbeleggen is nog niet beslist.

Hoewel de meeste beleggers tegenwoordig hun geduld binnen drie jaar verliezen, moet u bij factorbeleggen toch een tijdshorizon van tien jaar voor ogen hebben.

Een term die de laatste tijd de kop opsteekt is factorpremie, een verbastering van risicopremie en factorbeleggen.

Sinds de financiële crisis van 2008 is de belangstelling voor factorbeleggen sterk toegenomen.

De afgelopen jaren was het door middel van factorbeleggen mogelijk een hoger rendement te maken met een lager risico.

Hieronder vallen strategieën als factorbeleggen en smart bèta-indextrackers.

Hoewel rendementen uit het verleden geen garanties geven voor de toekomst gaat factorbeleggen een steeds groter deel uitmaken van de beleggingsportefeuille.

Meer lezen over factorbeleggen?