Fondsen in een zin

Als ik bij Morningstar zoek op Emerging markets dan vind ik 739 fondsen en ook veel fondsen die beter presteerden (let op, werkwoord vervoegd in voltooid verleden tijd!) dan bovenstaande 3 fondsen.

Bij individuele fondsen zien we dat hoger risico en fondsen met issues worden gekocht en dat de kwalitatief betere fondsen achterblijven.

In die zin lopen we voor met het aanbieden van beleggingsproducten zoals in Vermogensbeheer het ESG Fondsen Mandaat en het Impact Fondsen Mandaat.

Opvallend: twee Nederlandse grootbanken, die zelf maar een beperkt aantal fondsen onder eigen label op de markt brengen, worden door beleggers toch als prima aanbieders van duurzame fondsen beoordeeld.

Tot frustratie van de betreffende fondsen en musea volstaan journalisten meestal met de mededeling dat de aankopen tot stand kwamen „met financiële steun van diverse fondsen”.

Wederom liepen de verschillende sectoren flink door elkaar: de cyclische chippers staan er bij het sluiten van- de beurs bijna even goed voor als de defensieve fondsen zoals bijvoorbeeld fondsen bij uitstek Heineken en KPN.

Fondsen met een dekkingsgraad van boven de 90% mochten kiezen voor een verlengde hersteltermijn van 12 jaar in plaats van 10. Daar hebben 33 fondsen voor gekozen.

Fondsen met een toprating hebben gemiddeld een aanzienlijk beter risico / rendementsprofiel en verslaan het marktgemiddelde vaker dan fondsen zonder toprating.

Bijvoorbeeld (om de gedachten te bepalen): 90% voor staatsobligaties, 80% voor andere obligaties, 70% voor hoofdfondsen en andere courante fondsen, 50% voor bepaalde minder courante fondsen.

Dit gebeurt doorgaans in fondsen van de verzekeraar, zodat de beleggersrol van de geldnemer beperkt is tot het kiezen van de fondsen die de verzekeraar in de verzekering aanbiedt.

Fondsen moeten korten als die buffer vijf jaar op rij te klein is volgens die wet, iets waar vier grote fondsen nu tegenaan hikken.

Waar het verder om gaat is dat beleggers in fondsen die het slecht doen dezelfde heffing betalen als beleggers in fondsen die het goed doen.

De dekkingsgraden van de vier grote fondsen zakten eind oktober tot tussen 100 en 102,5% en in die gevaarlijke zone zullen de fondsen in november vermoedelijk blijven hangen.

De enige fondsen die koerswinst boekten of slechts weinig inleverden, waren de fondsen die bekend staan als overnameprooi (AkzoNobel, Gemalto, Galapagos).

De nieuwe fondsen kunnen opnieuw een trackrecord opbouwen, zodat de database met fondsen met mooie rendementen verder groeit.

Over het algemeen merken we dat bij onze fondsrankings Greater China-fondsen iets hoger eindigen dan China Hongkong-fondsen.

Waarom profiteren grote fondsen dit jaar van de vlucht van beleggers uit kleine fondsen?

Blackrock wil nu zeven actief beheerde fondsen omvormen tot passief beheerde fondsen die beleggen volgens een door computers bepaalde strategie.

Zo zijn de administratiekosten per deelnemer bij de kleinste fondsen tien keer zo hoog als die bij de grootste fondsen.

Dat kan uitstekend via actief beheerde fondsen, maar voor minder actieve beleggers zijn ook passieve fondsen, oftewel ETF’s, een prima alternatief.