Ongerealiseerde in een zin

De “ongerealiseerde” aard van deze verliezen is slechts een artefact van de huidige regelgeving, die banken toestaat effecten en leningen te waarderen tegen hun nominale waarde in plaats van tegen hun werkelijke marktwaarde.

In de actuele fiscale jurisprudentie speelt ook nog de vraag of ongerealiseerde waardestijgingen nu wel of niet moeten worden meegenomen bij het beoordelen van het werkelijke rendement van de belegger.

Omdat de winst die Value8 rapporteert vooral bestaat uit ongerealiseerde waardeveranderingen van de deelnemingen, is de kwaliteit van de winst slecht.

Ratingbureau Moody's meldde onlangs dat Amerikaanse financiële instellingen per 30 september ongerealiseerde verliezen hadden opgelopen van maar liefst 650 miljard dollar.

Bij een slotkoers van $56,17 op 1 november bedraagt de ongerealiseerde winst $549.

Of het belasten van ongerealiseerde winsten de eerlijkste methode is om dat te bestrijden weet ik niet, maar het is wel de simpelste.

Ongerealiseerde waardeveranderingen en ontvangen subsidie in het kader van de NOW-regeling buiten beschouwing gelaten, is het nettoresultaat in het eerste halfjaar van 2021 iets gedaald naar een verlies van 258 miljoen euro.

De geschreven oktober 14 puts staan hierdoor nog altijd onder water, maar het ongerealiseerde verlies is flink gedaald.

De geschreven opties op US Steel staan nog open, het ongerealiseerde verlies bedraagt $290.

De optiecombinatie op Apple staat nog open, de ongerealiseerde winst bedraagt $60.

De optiecombinatie op Apple staat nog open, het ongerealiseerde verlies bedraagt $154.

De optiecombinatie op Apple staat nog open, het ongerealiseerde verlies bedraagt $48.

De opties op UNH staan nog open, het ongerealiseerde verlies bedraagt $178.

Het aandeel staat al sinds februari 2015 op ‘kopen’ en de (ongerealiseerde) winst bedraagt inmiddels meer dan 360%.

Inclusief dividend bedraagt de ongerealiseerde winst 3,3%.

De tabel op de volgende paginabiedt een weergave van de gerealiseerde rendementen (koersverandering plus ontvangen coupon) en de ongerealiseerde rendementen (opgelopen maar nog te ontvangen coupon).

Omdat de onderliggende dividendstroom in de portefeuille lang niet voldoende is voor een dergelijk hoge uitkering, worden ook de reserves – die onder meer uit gerealiseerde en ongerealiseerde koerswinsten bestaan – aangesproken.

Tegenvaller voor veel beleggers is dat niet alleen de daadwerkelijk gerealiseerde waardeverandering van het vermogen worden meegeteld (bijvoorbeeld winst na verkoop van aandelen) maar ook de ongerealiseerde waardeverandering.

Zoals ik het begrijp moet de ongerealiseerde waardegroei worden meegerekend als rendement, mogen verliezen uit voorgaande jaren niet worden verrekend en mogen kosten niet worden afgetrokken.

Na verrekening van de gerealiseerde aandelenverliezen was er een lichte daling maar inclusief ongerealiseerde waardeverschillen werd een verlies van 616 miljoen een winst van 996 miljoen.