Totaalrendement

De dividenden zorgden wel dat het totaalrendement op +67% uit kwam, maar dit was bij lange na niet genoeg om de inflatie te compenseren.

De hoogte van het dividendrendement is variabel en kan, van situatie tot situatie, ook het totaalrendement aanzienlijk verhogen, vooral wanneer de koersontwikkeling van het aandeel beperkt is.

De nutssector is met een totaalrendement van 3,8% ook de best presterende sector in het investment-gradesegment.

De prijs steeg met 38% en het totaalrendement van de index was 139%.

De sterke spreiding geeft daarbij veel rust; een tik voor Dollar General en FMC doet eigenlijk nauwelijks iets met het totaalrendement.

Die zouden dus een dempend effect op het totaalrendement moeten hebben.

Het aandeel staat nog altijd wel 20% lager dan een jaar geleden, maar sinds Enel in juni 2015 in de Defensieve portefeuille is opgenomen, is het totaalrendement 81%.

Het totaalrendement staat nu op +240% en Broadcom is met een weging van 4,7% nu Parker Hannifin (4,6%) gepasseerd.

Inmiddels is de koers weer met 15% gestegen en is het totaalrendement op de tip weer positief (+3,9%).

Met een negatief totaalrendement van 1,7% over de afgelopen twaalf maanden presteert de sector een stuk slechter dan de MSCI World (+14,2%).

Sinds de tip bedraagt het totaalrendement alsnog een fraaie 17,3%.

Veruit het beste startpunt voor de inschatting van het totaalrendement (koerswinst/verlies plus herbelegde coupon) is het effectief rendement op het moment van aankoop.

Daarmee is het effectief meer een totaalrendement dan een uitkeringspercentage.

De Amerikaanse vastgoedsector staat op een negatief totaalrendement van 27%.

De ETF gaf een totaalrendement in euro’s van 4,7%.

De kloof tussen IR en totaalrendement is gunstiger voor wereldwijde waardeaandelenfondsen dan voor wereldwijde groeifondsen.

Het huidige dividendrendement van 3,3% en de voor de lange termijn ten doel gestelde dividendgroei van 7-8% per jaar bieden nog altijd uitzicht op een fraai totaalrendement.

Het totaalrendement zakt terug naar +307,1%.

Na een totaalrendement van bijna 20% over de afgelopen twaalf maanden en een 15% gestegen waardering verlaag ik het advies voor het van ‘kopen’ naar ‘houden’.

Per saldo levert dat een totaalrendement van 315% op voor de Dividendportefeuille, die in de resterende weken van juni in totaal nog negen dividenden zal incasseren, inclusief Castellum.