Volatiliteitseffect

Om voluit te profiteren van het volatiliteitseffect kun je aandelen selecteren op hun standaarddeviatie (lage volatiliteit) en hun bèta (lage marktvolatiliteit).

Door de hele marktcyclus heen zorgt het volatiliteitseffect echter wel voor betere beleggingsresultaten.

Door de nasleep van de financiële crisis in 2008 integreren steeds meer vermogensbeheerders het volatiliteitseffect in hun beleggingsbeleid.

Het fenomeen dat aandelen met een lage volatiliteit hoge rendementen kunnen behalen, staat te boek als het volatiliteitseffect.

Maar het lijkt erop dat de ondermaatse prestaties van hoogvolatiele aandelen in bearmarkten aan de basis liggen van het volatiliteitseffect.

Robeco herontdekte het volatiliteitseffect in 2005 en claimde een jaar later het thema lage volatiliteit met zijn Conservative Equities Fund.

Tien jaar geleden had nog bijna niemand nog van het volatiliteitseffect gehoord, maar sinds de financiële crisis van 2008 kunnen laagvolatiele aandelen rekenen op de belangstelling van beleggers.

Beleggers die liever niet zelf hun aandelen selecteren en interesse hebben in het volatiliteitseffect kunnen voor beleggingsfonden sinds kort terecht bij BNP Paribas (Equity Minimum Variance) of Robeco (European Conservative Equity).