Drawdown

De drawdown is daarmee beduidend kleiner dan bij het marktgemiddelde, maar kan wel oplopen tot driekwart daarvan.

Sterker nog, de drawdown maakt beleggen moeilijk, zeker in tijden van grote koersdalingen.

Er is amper een ‘drawdown’ te zien.

Dit wil echter niet zeggen dat de maximale drawdown definitief is.

Dat dit niet zonder stoot of slag verliep, blijkt uit de drawdown van 53%.

De maximale drawdown liep op naar 15,7%.

De maximale drawdown liep wel op naar 11,4%.

In de laatste vijf jaar hebben we een paar periodes gehad waarin alles tegenzat en was er een drawdown van 4% in twee maanden.

Maximum Drawdown, maximale procentuele teruggang in de afgelopen drie jaar.

De drawdown liep zowaar op tot -71%.

Hoewel VC3 de sterkste combinatie is, geeft O’Shaughnessy de voorkeur aan VC2, want die heeft dankzij de lagere standaarddeviatie en kleinere drawdown (piek-dal-verval) een beter risicoprofiel.

Maar die return heeft wel een prijskaartje, in de vorm van een drawdown van -82%.

Dat werd in een rekenkundig model gegoten om te berekenen in welke mate zo'n oplossing kan bijdragen aan het bereiken van 'drawdown'.

De meest concrete indicatie levert, wat men noemt, de “maximum drawdown” (de grootste daling ooit) en de daarop volgende “recovery period” (de herstelperiode).

In december vorig jaar en de eerste twee maanden van dit jaar gingen ze nog door een ‘drawdown’ van ruim 6%.

De president doet dan een beroep op de zogeheten Presidential Drawdown Authority (PDA).

Het boek 'Drawdown' biedt een originele lijst oplossingen voor het klimaatprobleem.